有人要我玩赌博游戏|全球资管500强去年AUM降3% 建信中信工银跻身前100

2020-01-11 14:15:40

有人要我玩赌博游戏|全球资管500强去年AUM降3% 建信中信工银跻身前100

有人要我玩赌博游戏|全球资管500强去年AUM降3% 建信中信工银跻身前100

有人要我玩赌博游戏,全球资管500强去年AUM下降3%,三家中国公司跻身前一百!

路闻卓立

经济学家暨Pento Portfolio Strategies创始人迈克尔·彭托近日发表观点文章称,在人们被告知经济形势良好的时候,美联储却突然宣布大肆印钞,这或许是因为它感到恐慌并想要阻止(经济)萧条。当今的资产泡沫/债务泡沫如此之高,一旦破裂,全球各地都将受到冲击。美联储很清楚下一次衰退不会那么温和。如果他们不使货币市场恢复流动性充裕,那么2008年的那一幕将在今天重演,而当时股市总市值仅相当于GDP的100%,如今却已是150%。

2019年度的全球资管500强报告显示,排名前500位的全球资产管理公司的资产管理总额(AUM)2018年底为91.5万亿美元,较上年底下降3%,北美、欧洲和日本等传统发达市场均出现下滑。贝莱德、先锋和道富继续蝉联前三甲,而来自中国的建信基金、中信证券和工银瑞信基金跻身前一百位。

Thinking ahead institute与《养老金与投资》一起合作推出的2019年度全球资管500强报告显示,排名前500位的全球资产管理公司的可管理资产总额(AUM)2018年底为91.5万亿美元,较上年底下降3%,北美、欧洲和日本等传统发达市场均出现下滑。

北美地区仍是全球资产管理最发达地区,其AUM占全球500强总量的57%,2018年同比下降4.9%;欧洲占比达31%,去年同步下降3.9%;日本占比5%,2018年同比有微幅的下降。

贝莱德、先锋和道富继续蝉联前三甲。贝莱德自2009年以来一直保持全球排名榜首的位置,去年该公司的AUM达5.98万亿美元;而先锋和道富也是连续第五年跻身前三位,去年AUM分别为4.87万亿美元和2.51万亿美元。

2018年,AUM超1万亿美元的全球资产管理公司还包括富达投资、安联集团、摩根大通、纽约梅隆、东方汇理、美国资本集团、安盛集团、高盛、保德信、德意志银行、英国法通集团(L&G)、瑞银、巴黎巴银行(BNP Paribas)、北方信托和惠灵顿。另外,富国银行和T. Rowe Price亦跻身前20位,资产均在9600亿美元以上,相当接近1万亿美元大关。

2018年末,全球排名前20的资产管理人的AUM共计38.6万亿美元,同比下降4.8%,其占全球500强的份额由上年的43%下降至42%。

在这20强中,美国公司占了13位,其合计AUM占了总量的72.6%,其余均为欧洲的资产管理人。从机构类型来看,有一半为独立资产管理公司,有七家为银行系资产管理公司,三家为保险系资产管理公司,与去年相同。

即使在这排名已相对固化的全球资管行业中,近年来亦涌现出不少超越者。在过去五年中AUM成长最快的20家公司里,美国公司超过半数,其中Nuveen公司的排名由2013年的第81位提升至第22位,位次提高59位;加拿大的宏利金融亦从66位提升至31位;美国的黑石集团、富国和摩根士丹利的排名提升均超过10位。

中国的建信基金公司2355.3亿美元AUM排名第84位,中信证券以1952.8亿美元AUM,排名95位,工银瑞信基金公司以1904.6亿美元,排名第98位,这三家均跻身全球前100位。而易方达、嘉实、华夏、博时、招商、汇添富等多家国内公募基金公司这次亦被列入全球前500强总榜单。

从机构管理资产类型来看,权益类和固定收益类继续占资产的大部分,其占比分别为43.6%和34.4%,合计份额为78%,较上年下降了5.6个百分点。

十年大变化

报告指出,投资是一个瞬息万变的行业,2008年当时的500家最大资产管理公司中,已有242家不在2018年名单中。

从各国的变化来看,美国作为全球领先的资管市场,其份额仍在提高,10年里提高了逾10个百分点;而英国、西班牙、意大利、德国、日本等国家的份额有较为明显的下降;其中英国的份额竟然下降了近3个百分点,从2008年的10.5%下降至7.58%;日本的份额亦由8.04%降至4.92%。

中国成为这十年中的亮点之一,其资产管理规模所占份额由2008年的0.33%提高至2.7%。最近四年的复合增长率以美元计高达21.6%。这十年间,正是中国经济快速增长,企业和居民财富迅速积累的阶段。而加拿大和澳大利亚在这十年中,其份额均提升了1个百分点左右。

从资产配置工具而言,公募基金及欧洲的相似产品UCITS(可转让证券集合投资计划)是近年来成长最快的投资工具。2018年,据可比数据计算,公募基金类产品在500强AUM中的规模达到21.4万亿美元,占总额的半壁江山,过去五年每年复合增长率达5.2%。(完)